«Ростелеком», которому сейчас принадлежит 45% акций Tele2, согласовал сделку покупки оставшихся активов на сумму 132 млрд рублей, из которых только 42 млрд рублей будут оплачены собственными средствами. В результате госкомпания фактически станет единственным владельцем Tele2.
Исходная ситуация
Подконтрольный государству оператор одобрил условия покупки 55% акций четвертого по величине сотового оператора Tele2 Россия, чья клиентская база составляет 44 миллиона абонентов. Сейчас «Ростелеком» владеет 45% Т2 РТК Холдинга, управляющего Tele2. Оставшиеся 55% принадлежат Tele2 Russia Holding AB, которым в свою очередь владеют:
-
ВТБ в размере 50%, за которым 27,5% акций Теле2;
-
Invintel B.V. Алексея Мордашова — 40% , что соответствует 22% оператора;
-
банк Россия Юрия Ковальчука и его партнеров — 10% или 5,5% от Tele2.
Детали сделки или кто кому заплатит
Сумму сделки в 132 млрд. руб. «Ростелеком»покроет через:
-
допэмиссию своих акций общей стоимостью в 66 млрд. руб. по цене 93,21 руб. за одну. Эти денежные средства пойдут на оплату 27,5% акций «Т2 РТК Холдинг»;
-
еще 24 млрд руб. или 10% активов будет погашено обменом на 10% квазиказначейских акций «Ростелекома», которыми компания владеет через свою «дочку» «Мобител»;
-
оставшиеся 17,5% акций «Т2 РТК Холдинг» будут оплачены наличными в размере 42 млрд. руб.
Причем, квазиказначейский пакет будет передан новой компании «Телеком-активы», структура акционеров которой совпадает с Tele2 Russia Holding AB.
Государственный контроль над «Ростелекомом»
Государство в лице Росимущества владеет 48,7% «Ростелекома», еще 4,3% акций – у госкорпорации «ВЭБ.РФ».
После сделки, при условии, что миноритарии «Ростелекома» не воспользуются своим правом на приоритетную покупку допэмиссии акций, доля Росимущества составит 38,2%, ВТБ – 21,6%, «Телеком-инвестиции» - 7,8%, «ВЭБ.РФ» - 3,4%.
Для обеспечения контроля над «Ростелекомом», по результатам сделки, в соответствии с поручением президента, доля государства должна быть более 50% и не менее 33,2%.
Для этого с ВТБ будет заключено акционерное соглашение, не позволяющее продавать свои акции в течение четырех лет после приобретения, в котором также будут упомянуты 8,4% акций корпорации, недостающие для необходимых государству 50%, сообщает CNews.
Неочевидные плюсы и перспективы сделки
Слияния компаний после покупки не планируется. Менеджмент Tele2 также будет сохранен. Изменится только система мотивации руководства.
Аналитики считают, что сделка выгодна и «Ростелекому», и «Т2 РТК Холдингу». «Ростелеком» сможет предоставлять клиентам различные пакеты услуг, содержащие фиксированную и мобильную связи, и получить развернутую по всей стране качественную мобильную сеть. Судя по всему он планирует создать крупнейшего в стране интегрированного провайдера цифровых сервисов.
Tele2, в свою очередь, получит доступ к обширной базе бизнес-клиентов «Ростелекома» особенно в сегменте b2b и b2g.
По словам президента Ростелекома Михаила Осеевского, сделка позволит «получить дополнительный доход от скоординированных перекрестных продаж и повысить рентабельность бизнеса в целом».
